180730 월요일 에이디테크놀로지 상한가 분석

안녕하세요. 고래의 취미 연구소 입니다. 에이디테크놀로지 상한가 이유 및 분석, 대응 방법등을 알아보겠습니다. 

< 기업 내용 >

2002년 8월 설립한 동사는 반도체소자의 설계 및 제조(ASIC)를 주요사업으로 영위하고 있음

시스템반도체 개발 전문기업으로써 동사 보유 기술력은 반도체 전반 설계 기술, IP 설계 기술, 품질관리 및 양산관리 기술, 반도체 설계 기획 기술, 반도체 설계 실행 기술, 고객주문형 반도체 설계 기술이 있음

매년 40~50건의 신제품 개발을 위한 반도체 설계를 수행. 다양한 분야(TV, 모바일, 사물인터넷, 자동차 등)에서의 개발 경험이 누적되어 고객이 원하는 반도체 개발 및 고객지원에 타사 대비 비교우위에 있음

글로벌 No.1 파운드리(반도체 전문위탁생산) 회사인 TSMC와의 긴밀한 협업을 통하여 최첨단 공정기술을 적용하고 있으며, 납기준수, 품질 우위를 바탕으로 타사 대비 현격한 경험 및 기술적 우위에 있음

매출구성은 제품(양산) 76.23%, 용역(개발) 22.89%, 상품 0.88% 등으로 구성

< 기업 실적 현황 >

2018년 1분기 IFRS 비교재무제표 기준 전년동기비 매출액 108.87% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환

제품(양산) 매출의 증가로 인하여 전년동기비 매출액이 108.87% 증가, 영업이익이 흑자전환함

가장 많은 공정을 보유하고 있는 TSMC와의 VCA협업관계를 통해 설계 후 양산을 통한 반도체공급으로 초과이윤 획득이 가능한 사업형태를 발전

고객사의 요청에 의해 개발한 반도체를 양산 및 납품함으로써 재고자산 부담이 없으며, 한 산업군에 종속되지 않기 때문에 안정적인 Chipless 사업구조를 가지고 있음

< 상한가 원인 >

2분기 실적 호조

- 27일 장 마감 후 '2분기 영업이익 34.83억원 기록. 전년동기대비 43,437.5% 증가' 공시. 

- 같은 기간 매출액과 순이익은 전년동기대비 각각 368.2%, 9,252.5% 증가한 364.37억원, 37.41억원을 기록.

- 한화투자 : 좋은 성능의 낸드 컨트롤러 IC 개발로 인해 SK하이닉스로부터 지속적인 칩 개발 수주를 받고 있음. 낸드 컨트롤러 IC 중 부가가치가 높은 UFS와 SSD 비중이점차 높아지는 것을 감안하면 성장 잠재력 충분함

< 상한가 자리 분석 및 대응 방법 >

3월 말에 높여가단 저점이 무너지면서 하방으로 추세가 전환되던 종목.

하지만 아직 작년 상승 지점에서 벗어나지 않은 상태였고, 7월초 하락을 버텨내며 추세를 돌리는 흐름.

11000원을 딛고 가거나, 그게 아니라면 단기로는 15500원 까지는 자리가 보임

현재 가격이 저항대이므로 섵부른 접근은 금물이며, 하락하는 동안 이렇다할 큰 거래량이 없었으므로 추가 상승 여부 존재함.

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